国庆假期结束后，A股市场震荡加剧，但“AI漫剧概念”却愈加强势，6个交易日中（10月8日-10月15日上午收盘），概念板块内慈文传媒股价录得5连板，欢瑞世纪5天3板，果麦文化同期涨幅超52%。
消息面上，腾讯近期上线“绿泡泡短剧”小程序，加码短剧赛道，该产品依托微信小程序载体无需下载独立App，观看交互逻辑接近视频号，采用全集免费、广告变现的商业模式，直接对标字节跳动旗下日活接近2亿的红果短剧。
腾讯这一举动并不令外界意外。QuestMobile的数据显示，截至2026年7月，红果日活攀升至1.68亿，据说已经超过腾讯视频、爱奇艺、优酷、芒果TV四大长视频平台之和，用户人均单日停留时长高达125分钟。且8-9月数据差距还在进一步拉大。
国家广播电视总局则在9月17日的国新办发布会上给出了另外两组重要数据：
1.今年前8个月，全国上线微短剧共43万部，是去年全年的13倍，其中AI剧占比超过九成。
2.目前，全国微短剧用户已经超过8亿人，2025年微短剧市场规模突破千亿元人民币。
在此背景下，AI短剧势必成为业内大厂的“兵家必争之地”。
而红果成功的商业化路径，已经在字节跳动旗下另一个短剧应用——PineDrama上成功复制。据Sensor Tower数据，PineDrama于2025年12月在海外上线，约9个月后，累计下载量已突破1亿，日活跃用户约700万，成为海外短剧赛道增长最快的应用之一，仅2026年9月单月下载量就超过1200万次。
这意味着，随着头部大厂的持续加码，AI漫剧市场规模将进入爆发式增长通道。据央视财经数据，2026年国内AI漫剧市场规模预计突破400亿元，同比增速138%，出海规模超40亿美元，占海外微短剧整体规模近70%。
浙商证券指出，在四个主要因素催化下：1）产品——AI上星长剧、AI电影项目持续落地，“边制边审边播”模式复制推广；2）技术——文生视频模型持续迭代，进一步降低影视制作成本；3）用户——短剧、漫剧用户持续扩张，AIGC内容的用户观看习惯养成；4）政策——AI内容备案、审核监管框架明确，打开AI长内容合规上线空间，AI漫剧产业链全环节都将有望受益。
具体概念股有哪些？
根据各机构研报及上市公司公告，AI漫剧概念股主要分为IP方、AI工具/模型方、内容制作方、平台分发方四大类：
一、上游：IP/版权
中文在线（300364）：自研“逍遥AI”大模型，旗舰海外短剧平台FlareFlow累计注册用户超3700万、上线5000+部作品（其中10%为AI短剧）；持有Reelshort母公司CMS 49.24%股权，2025年CMS收入57.2亿（+97%）。2025年第一大收入已切换为"短剧及IP衍生品"。
掌阅科技（603533）：“泡漫”AI漫剧平台，形成“IP+工具+分发”三位一体爆款孵化模式；2025年短剧等衍生收入18.55亿（+139%）；字节为战略股东，具备流量协同。
欢瑞世纪（000892）：古装影视IP储备丰富，联合阶跃星辰共建AI联合实验室。
阅文集团（0772.HK）：网文IP绝对龙头，投1亿元"火种计划"布局AI漫剧；开放IP库。
实盘股票配资网二、中游：AI工具/生产平台
昆仑万维（300418）：SkyReels-V4视频模型曾居ArtificialAnalysis文生/图生视频全球第一；海外DramaWave+FreeReels双平台MAU居海外短剧市场第一；SkyProduction工作台80%以上新增内容由AI生成；2026H1 AI短剧收入15.35亿（+163%）。
万兴科技（300624）：“万兴剧厂”集成Seedance 2.0、Vidu Q3、Kling 3.0等多模型，覆盖剧本拆解→资产生成→分镜→成片全链路。
捷成股份（300182）：“捷成灵犀”AI视觉多智能体平台；与中影年年、番茄小说达成年度合作，联合开发短剧/动态漫。
海看股份（301262）：自研“海看鲸灵AI影视创作平台”，聚焦漫剧/微短剧一站式自动化。
快手（1024.HK）：可灵AI是全球领先视频生成大模型，2026年7月独立融资投后估值180亿美元。
三、中游：内容制作
元股证券:ygzq.hk慈文传媒（002343）：携手阶跃星辰共建AI联合实验室；AI内容生产线月产约10部AI漫剧；手握40余部优质IP独家改编权。
博纳影业（001330）：成立AIGC制作中心，国内首部AI超写实院线电影《三星堆：未来往事》定档2026-10-23，产业里程碑意义。
华策影视（300133）：国内最早布局AIGC的影视公司之一，完成内容产出全链路AI提质增效。
荣信文化（301231）：控股余禾文化切入AI漫剧；《逆血登天》上线抖音48小时播放量破亿；AI剧和漫剧业务毛利率81.20%。
芒果超媒（300413）：国内首部上星黄金档全AI长剧《后西游记》8月31日开播，首播市占率1.79%、拿下省级卫视同时段第一；制作周期4个月、成本大幅缩减；"灵创平台+台网渠道"闭环。
中广天择（603721）：已有3部漫剧上线，《从杂役到宗门之光》获红果官方认证爆款剧；与火山引擎、阶跃星辰合作。
四、下游：平台/分发/出海营销
蓝色光标（300058）：AI营销+数字人广告视频，短剧出海"买量+素材"核心配套。
易点天下（301171）：整合营销+广告平台业务，短剧出海投流核心服务商。
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